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A continuación se informa de los principales proyectos de Iberclear cuya documentación funcional está a disposición de las entidades en el área privada de la página web en el apartado “Proyectos e Iniciativas”.
La ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los servicios de inversión, que entró en vigor el 7 de abril de 2023, establece un periodo de dos años para que los Depositarios Centrales de Valores y las infraestructuras de mercado y entidades participantes se adapten a la eliminación de la obligación del Depositario Central de Valores de contar con un sistema de información para la supervisión de la negociación, compensación, liquidación y registro de valores. Este sistema de información, conocido como PTI, se estableció en cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias incorporadas en 2015.
Las adaptaciones técnicas y procedimentales a los cambios normativos propuestos se abordaron con el objetivo de alcanzar una armonización total de los procesos de liquidación con los estándares europeos, manteniendo el sistema registral basado en el doble escalón y el reporte diario de accionistas a emisores nominativos y asimilados.
Conforme a lo planificado el 10 de marzo de 2025 se implementarón todos los cambios en el entorno de producción.
Con el lanzamiento de la nueva plataforma de gestión de colateral en operaciones de crédito del Eurosistema (Eurosystem Collateral Management System, o ECMS), previsto para junio de 2025, los actores involucrados en la gestión de colateral tendrán que realizar adaptaciones en sus sistemas.
En paralelo a este lanzamiento, se llevará igualmente a cabo una armonización de los estándares y prácticas de mercado de gestión de colateral, de acuerdo con las recomendaciones definidas en el grupo de armonización de colateral Collateral Management Harmonization (CMH) y recogidas en el Single Collateral Management Rulebook for Europe (SCoRE).
El grupo BME facilitará las comunicaciones SWIFT con la plataforma ECMS, tanto en estándar ISO15022, con un servicio de conversión de mensajería, como en estándar ISO20022, a través del servicio de “Technical Sender y Converter”.
La Orden Ministerial HFP/308/2023, de 28 de marzo de 2023, aprueba el nuevo modelo de autoliquidación del Impuesto de Transacciones Financieras (ITF), incluyendo en el proceso a las haciendas forales del País Vasco y Navarra.
En enero de 2024, Iberclear adaptó sus procesos para realizar la distribución de dicho impuesto directamente a cada una de las haciendas incluidas en dicho modelo, minimizando el impacto de este cambio normativo a las entidades participantes.
En junio de 2022, BME, a través de Iberclear, junto con su socio tecnológico IoBuilders, y con la participación de BBVA y BID (Banco Interamericano de Desarrollo) completaron la primera emisión en España de un bono listado en un mercado regulado y registrado en tecnología blockchain, el BME Digital Bond. Este proyecto pionero consistió en el desarrollo de una plataforma blockchain que permitió el registro, la negociación en secundario y la gestión del ciclo de vida del bono emitido en un mercado regulado. Se utilizaron smart contracts para la ejecución de los procesos de distribución, compraventa, liquidación y eventos corporativos, utilizando dinero electrónico tokenizado por BBVA para la gestión del efectivo a lo largo de la vida de la emisión. BME Digital Bond evidenció los beneficios que blockchain ofrece al sector financiero, tales como eficiencia, transparencia y seguridad.
El siguiente documento refleja el proyecto y las consideraciones legales que se tuvieron en cuenta para poder enmarcarlo dentro del marco regulatorio actual.
En un experimento innovador, BME, a través de Iberclear, junto con Iberpay, así como importantes custodios del mercado español y en colaboración con el Eurosistema, participaron en el programa de experimentación que el Eurosistema lanzó durante 2024, en relación con la liquidación de activos financieros tokenizados utilizando Monedas Digitales del Banco Central al por mayor (wCeBDC).
Mediante esta experimentación, los participantes españoles pudieron evaluar el potencial transformador de la Tecnología de Registro Distribuido (DLT). Este proyecto de BME demostró la viabilidad de emitir, distribuir y liquidar bonos digitales bajo el principio de Entrega contra Pago (DvP), conectando plataformas DLT de BME y los bancos centrales.
Los resultados del experimento evidenciaron los beneficios que la tecnología blockchain ofrece al sector financiero, tales como eficiencia, transparencia y seguridad, y asímismo validaron la capacidad técnica del mercado español para implementar soluciones interoperables con infraestructuras tradicionales y emergentes. Además, se destacó la posibilidad de que entidades no participantes en T2S accedan a plataformas DLT, ampliando el acceso a un mayor número de actores dentro del ecosistema financiero.
El siguiente documento refleja el proyecto y las conclusiones alcanzadas:
Whitepaper Programa de Experimentación
El siguiente documento contiene las respuestas facilitadas por IBERCLEAR en octubre 2022 al cuestionario de la Asociación de Custodios Globales:
En Julio de 2001 se hizo efectiva en los Estados Unidos la Regla 17f-7 adoptada por la SEC (Securities Exchange Commission) por la cual se exige a los Custodios Globales que proporcionen a los gestores de fondos un análisis de los riesgos asociados con la tenencia de valores en cada uno de los depositarios extranjeros. Como consecuencia de esta nueva normativa, la Asociación de Custodios Globales (AGC), que incluye a 9 de los principales Custodios Globales en los Estados Unidos que ofrecen servicios de custodia transfronteriza, elaboró un cuestionario sobre cada uno de los puntos a los que se refiere la citada Regla.
El siguiente documento contiene las respuestas facilitadas por IBERCLEAR a nivel de Disclosure Framework con fecha enero 2024:
En abril de 2012, el Committee on Payment and Settlement Systems (CPSS) y la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) publicaron el informe Principles for financial markets infrastructures, el cual establecía nuevos principios para las infraestructuras financieras de mercado, incluyendo depositarios centrales de valores y sistemas de liquidación de valores.
En diciembre de 2012, CPSS-IOSCO publicó el documento Principles for financial markets infrastructures: Disclosure Framework and Assessment methodology, con objeto de promover el cumplimiento de los principios y las responsabilidades establecidas en los Principles for financial markets infrastructures.
El siguiente documento contiene las respuestas facilitadas por IBERCLEAR en diciembre 2020 al cuestionario del FSB:
El 14 de agosto de 2020, el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés), publicó un cuestionario común para todas las infraestructuras de mercado con el objeto de recopilar información relativa a la continuidad de acceso a dichas infraestructuras, de aquellos participantes que entren en situación concursal.